Tuto bodegu založil otec dnes velice slavného španělského vinaře Alvara Palaciose v roce 1948, Don José Palacios. Sídlí ve městečku Alfaro, v jiho-východním cípu regionu Rioja a to konkrétně Rioja Oriental (dříve Rioja Baja), kde převládá již velmi středozemní typ klima a naplaveninové, štěrkové až písčité dobře propustné půdy. Alvaro má dalších 8 sourozenců z nichž se další dva rozhodli spojit svůj život s vínem. Jedna z jeho sester, Chelo, zůstala v rodném Alfaru a dnes pomáhá Alvarovi s řízením původní rodinné bodegy, které mu byla svěřena v roce 2004 po úmrtí jeho otce. Po velkém úspěchu a s bohatými zkušenostmi v regionu Priorat se ujímá vinic, kde od malička vyrůstal. Nastolil zde nová pravidla a standardy, díky kterým se vína záhy kvalitativně dostala mezi špičku v regionu, kde se stabilně drží a jsou etalonem kvality pro oblast Rioja Oriental. Chloubou vinařství je rozsáhlá viniční poloha „La Montesa“, ležící na úpatí hory Monte Yerga. Má ideální orientaci a nadmořskou výšku. Zde Alvaro hlavně pracuje na výrazu odrůdy Garnacha, která je podle jeho soudu tou pravou a nejvhodnější pro suché a teplé podnebí této části Rioji. Převážnou část vinic odrůdy Tempranillo postupně přerouboval právě na Garnachu (Grenache), čímž zachoval původní již letitý kořenový systém a zároveň zcela pozměnil charakter vín dle svého záměru. Podle modelu z Prioratu i Bierza se zaměřil na selekci nejlepších poloh, které mají velice individuální a speciální péči a dávají velmi osobitá a velká vína. Alvaro též velmi zdokonalil práci se dřevem a výsledná vína dnes mohou směle stát po boku nejlepších vín z tradičně více protěžované části Rioja Alta.